Bourse : le PEA nouvelle génération est là (avec 0% de frais) !

Une tarification agressive… et transparente

Premier point fort de l’offre XTB : l’absence totale de frais de courtage sur les achats d’actions et d’ETF dans la limite de 100 000 € de volume mensuel. Contrairement à certaines offres concurrentes limitées en montant ou assorties de conditions, cette gratuité est réelle, sans frais minimum ni commissions cachées.

Ce positionnement permet à XTB de se distinguer nettement sur le terrain des frais, surtout face à des acteurs historiques comme Bourse Direct ou SAXO Bank. Pour les investisseurs actifs ou ceux qui réalisent des arbitrages fréquents, le gain est non négligeable. Il faut toutefois noter qu’un frais d’inactivité de 10€ s’applique après 12 mois sans opération. C’est un mécanisme assez courant dans l’univers du courtage, conçu pour encourager une gestion dynamique, mais qui peut surprendre certains épargnants plus passifs.

Une offre d’instruments centrée sur l’essentiel

Avec environ 920 actions et 120 ETF éligibles au PEA, XTB propose une sélection solide, orientée vers les valeurs les plus liquides. Les grandes capitalisations françaises et européennes sont bien représentées, de même que les ETF généralistes ou thématiques parmi les plus utilisés. Cela couvre largement les besoins des investisseurs privilégiant une approche indicielle ou axée sur des titres bien établis.

En revanche, l’offre reste volontairement concentrée. Le nombre d’actions françaises disponibles (environ 250) est plus restreint que chez certains concurrents, notamment ceux proposant un accès exhaustif à la cote parisienne. Cela peut limiter les possibilités pour les investisseurs à la recherche de petites capitalisations ou de valeurs très spécifiques, mais il faut aussi souligner que ces titres sont parfois peu liquides et peuvent poser d’autres difficultés (spreads importants, faible transparence).

L’absence d’OPCVM, de titres non cotés et du PEA-PME peut être vue comme une limite pour certains profils plus spécialisés ou patrimoniaux. Toutefois, XTB semble clairement cibler une clientèle orientée vers la simplicité, la liquidité et la gestion autonome via ETF ou grandes valeurs.

Fiscalité : tous les avantages du PEA classique

Le PEA proposé par XTB respecte toutes les règles fiscales en vigueur en France. Il est hébergé par XTB France, société immatriculée à Paris La Défense, ce qui évite toute déclaration de compte à l’étranger. Un Imprimé Fiscal Unique (IFU) est mis à disposition chaque année, facilitant le remplissage de la déclaration de revenus.

Sur le plan fiscal, les atouts du PEA sont bien connus : exonération d’impôt sur les plus-values et dividendes après 5 ans de détention, hors prélèvements sociaux. Cette enveloppe reste donc très pertinente pour développer un capital boursier dans une logique long terme, avec une fiscalité avantageuse.

Une plateforme performante, avec un ADN de courtier actif

L’interface xStation5, utilisée pour le PEA comme pour les autres produits XTB, est moderne, rapide et bien conçue. L’ouverture de compte est fluide, entièrement numérique et ne demande qu’un dépôt symbolique de 1€ pour commencer à investir. Ceux qui utilisent déjà un compte-titres ou CFD chez XTB bénéficieront d’une expérience intégrée.

Il est vrai que la plateforme conserve certaines caractéristiques d’un outil de trading plus avancé. Pour les investisseurs les plus débutants, une courte phase d’adaptation peut être nécessaire. Mais XTB propose un ensemble de tutoriels et de contenus éducatifs qui accompagnent efficacement la prise en main.

Et le transfert de PEA existant ?

À ce jour, il n’est pas encore possible de transférer un PEA déjà ouvert vers XTB. La fonctionnalité est prévue, mais sans date exacte. Ce point peut constituer un frein pour les investisseurs disposant d’un plan ancien avec une antériorité fiscale précieuse. Néanmoins, il convient de rappeler qu’il est toujours possible d’ouvrir un PEA chez XTB si vous n’en avez pas encore et ainsi démarrer une stratégie optimisée sur les frais, sans renoncer à un autre PEA-PME déjà bien installé.

Concernant le PEA-PME, il n’est pas encore disponible. Là encore, tout dépend du profil de l’investisseur : ceux ayant déjà atteint le plafond du PEA classique ou souhaitant investir dans des PME non cotées auront intérêt à combiner XTB avec un second courtier plus complet sur ces aspects.

Pour quel profil d’investisseur ?

Le PEA XTB s’adresse en priorité à ceux qui débutent ou cherchent à construire un portefeuille simple, à moindres frais, avec une approche ETF ou orientée grandes valeurs. Pour ces profils, l’offre est particulièrement efficace et peut générer des économies significatives à long terme.

À l’inverse, les profils très spécialisés, axés sur les microcaps, les fonds traditionnels ou l’investissement patrimonial diversifié, devront probablement le considérer comme une solution complémentaire plutôt qu’un guichet unique.

Une offre encore jeune, mais prometteuse

Le lancement du PEA chez XTB confirme une tendance de fond : la pression sur les frais de courtage ne cesse de s’intensifier, au bénéfice des investisseurs particuliers. Dans ce contexte, l’entrée de XTB sur le segment du PEA apporte une concurrence bienvenue, en particulier pour ceux qui souhaitent optimiser leur exposition aux marchés via des ETF ou des actions européennes à forte capitalisation.

Certes, certaines fonctionnalités sont encore absentes, comme le transfert de PEA, le PEA-PME ou un accès étendu aux petites valeurs. Mais il serait injuste de les considérer comme des défauts structurels : ce sont des limites temporaires liées à un produit encore jeune, qui pourrait évoluer rapidement dans les mois à venir. Si XTB parvient à enrichir son offre tout en maintenant sa politique tarifaire, il pourrait bien devenir un acteur incontournable du PEA en ligne. Pour les investisseurs qui souhaitent démarrer aujourd’hui, c’est déjà une alternative crédible et compétitive.